通信行业2015年中期投资策略：宽洪海量，万物互联
上半年走势强劲基本面支撑有力 上市公司今年业绩兑现，业绩同比增长显著。FDD发牌后，宽带战略持续建设投资驱动，利好于行业景气。在基本面的有力支持下，上半年股价走势强劲，涨幅仅次于计算机。目前板块估值处于历史高位，下半年需要深入挖掘具备核心优势的企业，增长可望持续。 宽带提速降费持续建设投入宽带是“互联网+”战略的基础设施保障，是信息时代下的“铁公基”。 总理和国务院多次推动宽带提速降费，工信部规划未来三年宽带投资将超过1.13万亿。加快高速宽带网络建设，促进提速降费，既能拉动有效投资，又可促进信息消费，改善人民生活，推进创新创业。宽带战略的持续建设投入，利好于通信业上市公司业绩景气。 移动互联向万物互联延伸工业互联网助力智能制造 移动通信已经深刻地改变了人们的生活，但人们对更高性能移动通信的追求从未停止。从人与人通信延伸到物与物、人与物智能互联，使移动通信技术渗透至更加广阔的行业和领域。终端将向轻巧便携发展，通过高速网络将数据传送到云端进行存储和计算。同时工业4.0是产业升级的重要方向。通信将有助于推动信息化与工业化的融合。在创新转型中具有核心竞争力的公司将打开成长空间。 投资策略我们对通信行业继续保持乐观信心，维持“看好”评级，紧随产业趋势而精选标的。宽带建设是当前通信业的主要驱动力，其中的设备商、运营商和终端厂商将可望受益。另一方面物联网、云计算和工业互联网也可望迎来快速成长，优质的企业将从中脱颖而出。 我们紧随国家产业政策和行业发展趋势精选个股。在宽带和4G领域，我们推荐云管端一体化发展的鹏博士（600804），通信设备的龙头企业中兴通讯（000063）以及烽火通信（600498），宽带终端的共进股份（603118）。同时我们还看好由CDN服务向云服务拓展的网宿科技（300017）和RFID解决方案提供商远望谷（002161），及工业互联网龙头企业东土科技（300353）。 |
