黑牛食品(002387)TAKI立足华南辐射全国 聚焦核心城市逐点突破
投资要点： 1、预调鸡尾酒是一种文化性消费，看好在我国的长远发展前景 2、目前鸡尾酒RIO 一枝独秀，TAKI 精准营销后还是有很大成功机会 3、TAKI 区域拓展以华南为主，核心城市逐点突破 4、TAKAI 除布局《制作人》网络广告之外，核心城市也会考虑线下广告 5、TAKI 前期市场投入较大，公司有相应的发展资金支持 5、盈利预测与投资建议 我们认为鸡尾酒代表了一种生活方式，未来成长空间很大。目前，做鸡尾酒的厂商很多，但真正上心的厂商除了百润，就是黑牛。TAKI 前期的市场投入较大，同时品牌认知度的形成需要一个过程，因此，对TAKI 的发展需要更多的耐心。预测2015/16/17 年EPS 分别为0.07/0.20/0.50 元，对应当前股价PE 分别为154.90 倍，52.22 倍，21.51 倍，鉴于看好其未来的高成长性，维持“买入”评级。 6、风险提示 市场开拓不达预期。 |
