华测检测(300012)取势、明道、优术 树民营检测品牌先锋
一、 朝阳行业，兵家必争之地 二、 三分天下，民营品牌有望异军突起 三、 民营检测龙头，多重认可打造公信力 四、 借上市公司平台，横向拓展子领域高速增长 五、 关注未来业绩上升拐点 六、 盈利预测与投资评级 我们看好公司检测业务大格局，公司检测业务将受益于行业高增速，以及未来行政机关改制带来的新增市场空间与并购机会。公司目前为国内民营企业中检测龙头企业，具较高公信力。在此基础上，借助上市公司平台，具有良好融资渠道，能进一步完成外延扩张并支持内生性项目建设。我们看好公司布局的环境检测、食品检测、医药基因检测方面布局。暂未考虑此次非公开发行，我们预计公司2015-2017 EPS 分别为0.39、0.42、0.55 元，首次覆盖，给予公司“增持”评级。 风险提示 非公开发行尚需证监会审核、强制市场放开不及预期、行政机关改制不及预期、经济下行。 |
