天源迪科(300047)重大事件快评:发布限制性股票激励草案 大数据业务持续推进
大数据业务跨行业发展 公司现阶段围绕原运营商支撑业务展开拓展，将其应用于政府等其他行业，总体而言： 运营商市场中，公司与联通业务关系良好，积极投入中国联通总部集中业务支撑系统系统(CBSS)建设，推动阿里云平台在中国联通的落地；同时拓展与中国电信的相关业务。另外，公司与华为、东南亚电信均深化合作，总体来说电信部分业务基础稳定拓展。 交通与政府领域，报告期内的主要产品有：.公安大数据平台.、.警务云平台.、.智能指挥调度系统.、.情报线索分析系统.，整体在政府领域的系统及支撑处于国内领先水平。 互联网业务，O2O 的客户有恒大集团、天王表、冷酸灵、草木之星、联合利华。大数据业务继续拓展，为阳光电源提供服务。同时公司年底收购的深圳宝贝为淘宝提供IT 服务，未来或有更大发展。另外，公司在互联网金融也取得一定进展，保险业务，.移动查勘定损系统.在保险市场占有率超过50%，保险客户增至21 家。同时与安徽银联签署独家运营协议，致力于本地O2O 金融服务平台。上述互联网业务如有一项成功拓展，将获得巨大的发展动力及业绩支撑。 定增大数据、云平台、O2O，转型强势启动 本次募集项目顺应行业大数据、云计算、O2O 的发展趋势，是公司在大数据、移动互联网、智慧城市、O2O 等领域进行外延拓展的一部分，满足公司的转型和战略需求。 大数据洞察分析平台，走在大数据的风口浪尖 大数据洞察分析平台采用以?1+N（'一台机器+多类业务'）的?硬件盒子?形态存在。它主要具有数据采集、数据加工处理和存储功能，并在数据管理和数据的应用的基础上，实现数据资产规划管理、数据开放共享、数据分析挖掘和业务评估服务等功能。大数据洞察分析平台适用于各行各业的大数据服务需求，为企业提供精确营销支撑、决策服务能力支撑，提高企业工作效率。 大数据洞察分析平台不仅满足了国内外各个国家政府部门以及各个行业对于大数据建设的巨大需求，填补了国内国产体系化的大数据产品的空白。 看好公司继续转型，维持.买入.评级 虽然公司在2014 年和2015 年半年业绩均有下滑，但缘由主要客户联通反腐造成的结算延迟以及公司在新业务拓展引起的成本上升，因此不改变对公司基本面的看法，预计2015/2016/2017 EPS 为0.22/0.35/0.50 元。公司主营业务增长态势良好，未来随着4G 建设推进、移动转售落地，还将提振需求。虽然受到联通反腐的影响，但是认为该行为并不改变公司长期在联通的核心地位。考虑到公司限制性股票激励方案范围广，力度大，以及公司在移动互联网转型、大数据、智慧城市、BI等领域的布局突破，募投项目顺应行业发展潮流，并进一步开拓二维码应用市场，维持.买入.评级。 |
