化工行业:国内硫磺市场继续上涨 荐4股
近半月涨幅较大的产品:烧碱(32%)(华东高端,20.34%),TDI(华东地区,19.21%),萤石粉(华东地区,17.07%),醋酸(华东高端,14.71%),环氧丙烷(华东地区,14.22%),硬泡聚醚(华东地区,13.11%),软泡聚醚(华东地区,12.95%),丁苯橡胶(华东1502,12.24%),苯胺(华东地区,10.69%),锦纶切片(中纤网,10.45%)。 近半月跌幅较大的产品:聚合MDI(烟台万华,-15.75%),苯乙烯(华东地区,-11.79%),ADC(江苏索普,-10.81%),聚丙烯(北京T30S,-8.42%),PVC乙烯法(华东,-8.14%),甲醛(临沂金秋,-7.33%),天然气(纽约现货价,-7.06%),PVC电石法(华东,-5.5%),天然橡胶(上海,-5.13%),纯MDI(华东地区,-5.04%)。 2017年9月投资策略观点: 预计2017年下半年A股大概率仍处于“严监管”,“金融去杠杆”和“存量博弈”的大环境中,因此市场仍将聚焦业绩稳健,估值合理的白马股。我们重点推荐未来最有希望出现绩优股,白马股的轮胎产业链,重点关注玲珑轮胎(601966)、赛轮金宇(601058)和青岛双星(000599)。此外关注具有成长空间的车用涤纶工业丝龙头企业,海利得(002206)。 近期我们还建议关注的标的包括: 受益于国内重卡销量大增的国内工业胎行业领先企业风神股份;受益于原料成本上升和京津冀环保整治,炭黑价格有望继续上涨的黑猫股份;受益于下游纺织需求回暖,产能短期释放受限的PTA行业,推荐桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化和恒力股份;定增顺利推进,PVA市场份额提升,价格长期看涨的皖维高新;产品涨价有望延续的纯碱和粘胶行业,推荐山东海化、三友化工。 |
