有色金属:看好新能源汽车产销放量,继续推荐钴、锂 荐5股
本周核心观点 上周美元指数93.69(0.67%),基本金属跌多涨少,两市除铜、镍价格收涨,其他品种下跌。受废铜进口禁令传闻印象,上期所铜价周涨幅3.16%。国外矿山投产预期加速,铅锌价格大幅回调。小金属方面,锗锭周涨幅2.56%,年初以来上涨11%。工业级碳酸锂报价周涨幅超2%,钨系产品报价继续小幅回调。贵金属方面,美元走强,两市黄金小幅下跌。 消息面上,受废铜进口禁令涉及品类或将扩大的传闻影响,上周两市铜价出现异动,我们测算每年国内7类废铜进口含铜量约30万吨左右,6类废铜进口含铜量80~100万吨。废铜进口禁令品类一旦涉及6类废铜,将对国内铜供应形成冲击。 行业配置上,短期受美联储启动缩表以及国内地产销售下滑影响,商品价格出现回调,行业整体表现较为疲弱。我们继续推荐采暖季限产以及供给侧改革有望超预期的电解铝以及需求长期持续向好的新能源汽车相关钴、锂等品种。 推荐组合 核心组合:洛阳钼业、东睦股份、神火股份、盛和资源、锡业股份。 上周行情回顾 上周沪深300指数收报3926.85,周涨幅0.15%。有色金属指数收报4384.79,周涨幅-1.69%。 上周有色金属各子版块,涨幅前三名:锂(3.79%)、磁性材料(-0.15%)、其他稀有小金属(-0.53%),涨幅后三名:铅锌(-3.84%)、钨(-5.10%)、非金属新材料(-5.11%)。 |
