机械设备行业周报:轨交装备景气向上 持续推荐半导体装备、工程机械
核心组合:华铁股份、三一重工、徐工机械、北方华创、晶盛机电;中集集团、康尼机电、郑煤机、天地科技、科达洁能(调入北方华创、晶盛机电)重点股池:长川股份、杰克股份、弘亚数控、中国中车、中铁工业、中国船舶、恒立液压、柳工、安徽合力、中鼎股份、上海机电、鼎汉技术、冰轮环境、大冷股份、中联重科、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰本周观点:“复兴号”高铁招标再次启动,看好半导体装备、工程机械(1)轨交装备:趋势向上。“复兴号”高铁招标再次启动。11月3日中国铁投官方网站公布时速350公里“复兴号”动车组(8辆编组)共75列招标。之前中国铁投官方网站已公布时速350公里中国标准动车组电务车载设备共104套正式招标,我们判断除了11月3日招标的75列之外,还有104列高铁动车组正式招标在即。参考:行业深度《轨交装备:2018-2020年景气向上》。推荐:华铁股份(中泰10月金股)、中铁工业、鼎汉技术、康尼机电、烟台冰轮、中国中车;永贵电器、众合科技、新筑股份。 (2)半导体装备有望迎来爆发:半导体装备看好北方华创、长川股份、晶盛机电等。关注新兴产业装备龙头业绩持续向好:锂电设备、3C装备、智能装备等。新能源汽车产业链推荐科达洁能、中鼎股份。国家统计局数据:9月份工业机器人产量同比增幅高达103.2%。智能装备关注美的集团、机器人、黄河旋风等。看好杰克股份、弘亚数控。 (3)工程机械:坚定看好明后年更新及新增需求。参考:工程机械行业深度《工程机械:栉风沐雨,玉汝于成》。近期某工程机械龙头企业公告拟开展大规模股权激励,看好2017-2019年业绩增长。我们持续重点推荐龙头--徐工机械(6、7月中泰金股)、三一重工(5月中泰金股)、安徽合力等。上周报告/交流:中国中车、天地科技、华铁股份、中联重科、恒立液压 【中国中车】第3季度单季业绩增长15%;2018-2020年轨交装备景气向上。 【恒立液压】第3季度单季盈利创历史新高;毛利率大幅提升! 【中联重科】推3.81亿股大规模股权激励,彰显2017-2019年业绩信心。 【天地科技】第三季度业绩提速,订单高增长逐步向业绩转化。 【华铁股份】三季报业绩大增97%,四季度有望提速。 【田中精机】关注无线充电线圈绕线机设备产业化进展。 【安控科技】关注公司自动化及智慧产业业务发展。 【工程机械】进入业绩兑现期,持续性有望超市场预期。持续推荐行业龙头徐工机械、三一重工、安徽合力、恒立液压、柳工。 【轨交装备】明后年景气向上;重点推荐:华铁股份、中铁工业、康尼机电、烟台冰轮、鼎汉技术、中国中车;看好永贵电器、众合科技、新筑股份。 【煤炭机械】订单大增;推荐龙头郑煤机、天地科技(个股逻辑很好)。 【船舶集装箱】BDI指数从2016年最低点290点上涨幅度近4倍。航运有所回暖,集装箱有望量价齐升,推荐龙头中集集团、中国船舶。 【军民融合】兵器集团旗下坦克装甲车辆龙头、海特高新、威海广泰。 |
