计算机行业：芯片市场风起云涌 AI芯片发出中国声音
四季度,我们建议把握估值切换行情,首选优质成长股(PEG<1),另外,行业进入龙头溢价时代,策略上继续建议聚焦行业龙头(竞争壁垒高、空间大);在主题上,继续看好智能驾驶舱、AI和企业级云服务三大方向。 行业观点及重点推荐。 传统芯片市场进入巨头竞争阶段,AI芯片是蓝海。 据彭博社11月4日消息,半导体行业巨头博通拟斥资超1000亿美元收购高通,这将是半导体史上交易金额最大的收购案。周一AI芯片龙头寒武纪将举办首场发布会,会上将披露寒武纪终端和云端新一代处理器产品和路线图,并发布人工智能系统软件。中科院、科大讯飞、中科曙光、联想集团、华为、阿里巴巴、中科创达、ARM、地平线等将参加。我们认为,传统芯片市场逐渐成熟,行业集中度提升,门槛提高,而人工智能的发展将给半导体行业带来新的机遇,AI芯片前景广阔。 博通计划收购高通,最大的背景是摩尔定律遇到了瓶颈,行业的进入门槛提高,资金需求大,风险增加,同时也与高通目前的“困境”以及两家业务的互补性有关,整体而言,传统芯片领域进入巨头竞争阶段,行业逐渐走向成熟,小企业的生存难度越来越大。 四季度,我们建议把握估值切换行情,首选优质成长股(PEG<1),另外,行业进入龙头溢价时代,策略上继续建议聚焦行业龙头(竞争壁垒高、空间大);在主题上,继续看好智能驾驶舱、AI和企业级云服务三大方向。 1)优质龙头:用友网络、新大陆、科大讯飞、广联达、二三四五、东软集团、恒生电子。 2)二线龙头:东方国信、索菱股份、恒华科技、启明星辰、汉得信息、超图软件、汇纳科技。 3)AI+:苏州科达、佳都科技、四维图新、同花顺、思创医惠。 4)安全智慧城市:常山股份、天夏智慧、蓝盾股份、太极股份、美亚柏科。 5)优质次新:泛微网络(OA龙头)、数字认证(电子认证龙头)、亿联网络(SIP终端龙头)、熙菱立昂(受益新疆基建)等 |
