通信行业:3GPP会议将举行,中国电信计划明年商用eMTC网络 荐11股
上周表现回顾 上周指数表现回顾 上周通信板块上涨0.02%。其中通信设备上涨0.26%,通信运营下跌1.74%。 同期上证综指下跌0.72%,深证综指上涨0.51%。创业板指下跌0.46%,中小板指上涨0.56%。 本周重点推荐 中际旭创、海能达、光迅科技、中兴通讯、拓邦股份、亨通光电、烽火通信、亿联网络、宝信软件、和而泰、光环新网(停牌) 本周重点关注 日海通讯(停牌)、中天科技、鹏博士、高新兴、新易盛、星网锐捷、宜通世纪 一周核心观点 中际旭创 1)公司股权激励落地,利益绑定促发展;董事会、管理层改组,旭创主导经营,治理结构的担忧破除; 2)17-18年看北美100G放量,19-20年看北美400G升级、国内100G上规模和5G基站光模块部署,增长驱动明确;此外,或向上游核心器件延伸,走垂直整合模式。 3)预测中际旭创17-19年备考净利润(假设全部并表,考虑股权激励费用,不考虑合并摊销及超额业绩提成),分别为5、7、9亿元,对应PE为50、36、29倍,维持“买入”评级,继续重点推荐。 |
