精研社：重点关注三大主线板块及个股！
主线一：中特估 建筑央企一季度整体体现了较好的利润释放能力和释放意愿。基本面改善是大趋势：盈利提升带动利润增长提速、ROE改善趋势进一步显现、海外订单加速增长。市场对中特估对基本面的影响仍存在预期差，中特估或带来央企基本面的中长期变化，ROE则是核心。 主线二：一带一路 人民币国际化减少了对外贸易中可能存在的汇价风险，增加了海外客户购买中国工程服务的便利性，而与此同时，当前“一带一路”的主要区域确实有旺盛的基建需求，例如东南亚等地承接产业转移客观上有提升基建的需求，中亚中东等资源国有能力也有意愿改善本国基建。 回顾我们4月，人工智能、中特估，液冷题材、传媒影视，每一次题材布局都带老粉丝踩对了节奏，（浪潮信息21%、中国科传33%、300017网宿科技三天32%收益，300634彩讯股份18%） 从中材国际、中钢国际、北方国际等国际工程公司的一季报情况来看，基本面反映出较高的弹性，往后看，我们预计今年建筑央国企海外订单有望呈现高景气，主要基于： 1）过去三年低基数； 2）今年作为带路十周年，部分央企单独考核海外订单； 3）外交频繁出手增加了大订单落地可能性。 主线三：“建筑+AI” 设计按照建筑生产顺序大致可分为方案设计、主体结构设计、施工设计、装修设计，AI技术快速发展，高效率的快速绘图在提高人均产值的同时，节约了因为简单环节重复劳动带来的成本支出。 建议重点关注设计总院（安徽区域地方国企，数字化平台，数据机房）、华设集团（狄诺尼，AI Road）、苏交科（携手中望软件，开展交通市政领域BIM软件研发）、华阳国际（iBIM平台，华阳速建，自动成图）、华建集团（上海地方国企，Archi AI）、矩阵股份（一站式AI家居设计系统）等。 本周重点推荐组合：中国建筑、中国中铁、中国交建、中国中冶、华设集团、设计总院、北方国际 再讲一个机会！ ①、深挖了几天，发掘了一只确定性极高，极有可能成为主升浪的一带一路新龙头！ ②、目前知名大游资上周五加仓千万，很有可能成为下半年机构大力调仓的方向! ③、并且从技术上看，之前严重超跌，近期依托年线放量上涨，很可能是连板行情！ |
