计算机行业周报：转型加速落地的一线白马有望王者归来马
上周计算机板块大幅上涨8.58%，印证我们认为板块不会大幅回调的观点。一月份一线龙头的上涨主要由预期推动，在转型落地兑现的时候我们认为一线白马还会王者归来。短期继续重点推荐有新变化的二线白马，同时推荐转型有望加速落地的一线标的：博彦科技、航天信息、华胜天成、启明星辰、飞利信、银江股份、汉得信息。全年仍然继续推荐前期重点公司东华软件、用友软件、新大陆、卫宁软件、卫士通、绿盟科技、金证股份、神州信息、太极股份、航天信息、广联达。 上周简要回顾：上周计算机板块大幅上涨8.58%，跑赢沪深300指数5.22ppt，跑赢创业板指数2.09ppt. 一周核心观点阐述：上周计算机板块大幅上涨8.58%，印证我们认为板块不会大幅回调的观点。实际上我们认为今年决定板块大趋势的外在主要因素是流动性和注册制，但注册制的放开最主要是加速板块内部的分化，因此只要流动性不出问题，计算机板块不太可能出现整体性的大幅回调。今年一月份一线龙头大幅上涨后，我们认为二线白马由于有了估值对标，并且比一线白马拥有更高的弹性，或者其转型价值得到市场重新认识，会获得超额收益，二三月份配置二线白马的相对收益明显。然而一月份一线龙头的上涨主要由预期推动，在转型落地兑现的时候我们认为一线白马还会王者归来。短期继续重点推荐有新变化的二线白马，同时推荐转型有望加速落地的一线标的：博彦科技(业务升级转型尚待重估，今年有望拓展医疗健康管理)、航天信息(供应链金融方面税务数据卡位优势明显，加速落地)、华胜天成(高端服务器国产化标的，多个型号服务器已经出厂，预计4、5月份正式放量销售)、启明星辰(收购拓展电磁安全和数据安全)、飞利信(征信等多个业务突破)、银江股份(养老与健康管理)、汉得信息(供应链金融模式创新)。全年仍然继续推荐前期重点公司东华软件、用友软件、新大陆、卫宁软件、卫士通、绿盟科技、金证股份、神州信息、太极股份、航天信息、广联达。 一周动态：苹果云医院等深入健康管理；史上最严格的食品安全法有望出台；Apple Watch 兼具二维码与NFC 支付。 本周新增报告：银江股份-智慧城市业务进展迅速，有利社区健康养老O2O 入口卡位；海康威视事件加速物联网和智慧城市网络安全千亿市场落地。 |
