一、AWG（阵列波导光栅）核心厂商 1. 仕佳光子（688313）—— 全球 AWG 芯片龙头 核心产品：1.6T/3.2T AWG 芯片、MT-FA（光纤阵列） 地位：国内唯一、全球前三量产 1.6T AWG；800G/1.6T 数通 AWG 全球市占约 15% 客户：英伟达（GB200 认证）、中际旭创、新易盛、天孚通信 业务：AWG 芯片 2025 年营收3.11 亿元（+206%） 2. 长芯博创（300548，原博创科技）——PLC+AWG 全系列 产品：AWG 芯片、WDM 器件、高速光模块 定位：电信 + 数通双布局，配套长飞光纤产业链 3. 太辰光（300570）——AWG 小批量试产 进展：AWG 处于小批量试产，FAU 在开发 客户：通过康宁进入英伟达 CPO供应链 二、FAU（光纤阵列）核心厂商 1. 天孚通信（300394）—— 全球 FAU 绝对龙头 地位：全球市占 > 50%，唯一 **D-FAU（可拆式）** 大规模量产 精度：光学对准 **±2μm**，耦合效率98% 客户：英伟达 1.6T/3.2T CPO 光引擎核心供应商 2. 光库科技（300620）—— 保偏 FAU 龙头 产品：CPO 专用高精度 FAU（±1μm）、薄膜铌酸锂调制器 客户：英伟达、谷歌、中际旭创 地位：保偏 FAU 国内第一 3. 腾景科技（688195）—— 精密 FAU 供应商 能力：FAU 设计 / 加工全流程，配套高速光模块、硅光封装 4. 仕佳光子（688313）——MT-FA 批量供货 产品：MT-FA（光纤阵列），2025 年营收占比18% 客户：英伟达 GB200供应链 三、同时布局 AWG+FAU 的公司（CPO 核心标的） 仕佳光子（688313）：AWG 芯片 + MT-FA双核心，IDM 全流程 太辰光（300570）：AWG 试产 + FAU 开发，进入英伟达 CPO 四、简要总结（2026 年） AWG 芯片：仕佳光子 > 长芯博创 > 太辰光 FAU 光纤阵列：天孚通信 > 光库科技 > 腾景科技 > 仕佳光子 CPO 核心（AWG+FAU）：仕佳光子、天孚通信、光库科技 |
