据财联社消息，7月28日，辽宁电网全社会最大用电负荷达到4410万千瓦，较此前历史极值增加77万千瓦，正式刷新了辽宁电网负荷峰值纪录。 据国家发改委消息，7月10日，全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦，比去年最高峰又增加1000万千瓦，但可以肯定，随着迎峰度夏的到来，15.18亿千瓦也仅仅是今年负荷最高峰的一个“前锋”。 此前，国家能源局预计，2026年全国最大电力负荷在15.75—16亿千瓦区间，较去年极值增长7000—9000万千瓦左右，若出现大范围极端高温天气，最大负荷可能超过16亿千瓦。 而电力行业更大的“潜在成长空间”则来自于“算电协同”等新兴产业对电力需求的“革命性成长”。2026年，“算电协同”已写进政府工作报告，“十五五新基建”也把它抬到顶层。上海、宁夏、广东等东数西算节点已经相继落地“绿电直供”与“虚拟电厂协同”。 当数据中心能参与电网调峰拿补贴，电力企业就新增两条收入曲线：碳交易和算力配套。更关键的是，全国大型算力园区被要求配套高比例绿电、专属变电站、柔性调峰设施。用电从“保障”走向“协同”，这将是未来电力行业“创新发展”的主线。 展望后市，当算力园区开始绑定绿电与调峰，电力就不再只是配套。火电不再只靠发电量，容量电费和调峰服务费一起稳定现金流。绿电企业可以把高价绿电卖给算力园区，量价齐升更现实。虚拟电厂和储能调峰还能单独计价，新增收益就从旁路长出来。 具体到A股市场，电力产业正从传统的单纯依靠“发电量”获得收益，转向“绿电+调峰+交易”的全新价值闭环，电力系统将从能源输送者转变为价值整合者。当算力与电力深度协同成为新基建底层逻辑，传统“发-输-配”产业链的估值体系亟待重构，将重塑电力板块成长预期。 迎峰度夏用电高峰期到来，叠加“算电协同”落地（受益概念股）如下： 一、绿电 + 算力一体化（核心龙头） 豫能控股（001896）：火电 + 绿电 + 算力一体化，收购合盈数据，打造 “源网荷储 + 智算”，算电一体情绪龙头。 协鑫能科（002015）：唯一 “电力 + 算力” 双主营，虚拟电厂容量 3GW+，绿电 - 算力闭环，参与电网调峰。 金开新能（600821）：布局新疆、乌兰察布智算中心，推进 “绿电直供 + 算电协同” 零碳 AIDC。 三峡能源（600905）：央企绿电龙头，风光装机 60GW+，直供算力中心，低成本绿电 + 长协保障。 中国能建（601868）：“绿电直供 + 智能电网 + 算电协同” 三位一体，为数据中心提供绿电供应。 二、电网调度 / AI 算力平台（技术核心） 国电南瑞（600406）：电网 AI 调度市占率 60%+，国家算力网核心建设方，全链条覆盖。 四方股份（601126）：电力调度 AI + 虚拟电厂，适配算力中心精准调峰。 南网数字（301638）：南方电网旗下数字化平台，源网荷储一体化试点核心载体。 三、数据中心供电 / 液冷 / 储能（硬件支撑） 中恒电气（002364）：HVDC 电源龙头，智算中心高压直流供电核心供应商，助力算电协同。 科华数据（002335）：UPS + 液冷 + 储能，为智算中心提供供配电 + 温控一体化方案。 易事特（300376）：储能 + 数据中心 + 绿电，算电协同综合解决方案提供商。 金盘科技（688676）：干式变压器龙头，适配 AI 高密算力中心，低损耗高稳定。 四、综合能源 / 解决方案（落地实施） 华自科技（300490）：源网荷储 + 算电协同 + 零碳供电，聚焦算力枢纽节点拓展。 恒华科技（300365）：为数据中心提供综合能源解决方案，服务算电协同。 同力日升（605286）：布局储能装备 + 储能电站，探索算电协同智能调度。 城地香江（603887）：能源顶层设计 + 算力一体化，与华为合作算电协同方案。 |
