机械行业周报：农业机械化率或快速提升，轨交千亿规模PPP基金设立
报告要点 机械行业整体观点：2015年我们看好三大投资主线：改革红利(国企、土改、低空)、转型升级(工业4.0、机器人)、高端出口(轨交、核电). 重点推荐：浙江鼎力、江淮动力、中联重科、新研股份、慈星股份、森远股份、安徽合力、双良节能、科达洁能、博林特。长期看好：海达股份、上海机电、华昌达(停牌)、机器人、杰瑞股份(停牌)、四川九州、弘讯科技。 农业机械：近期发布的中国制造2025解读中指出，到2020年国产农机产品市场占有率将达到90%。同时，本周农业部发布15年发展规划，提及大力发展农机装备，推进农机农艺融合，到2020年主要农作物耕种收综合机械化水平达到68%以上。看好行业中长期发展前景，重点推荐江淮动力、新研股份。 机器人及自动化：伴随《中国制造2025》的正式印发，后续配套政策将陆续跟进，“工业4.0”景气度将持续提升。拥有资金、技术优势的企业将迎来历史性发展机遇，重点推荐慈星股份、博林特、弘讯科技、华昌达、机器人。 工程机械：人力成本不断提升释放高端设备需求，“一带一路”利好优质传统龙头“走出去”。重点推荐浙江鼎力、中联重科。 轨交设备：本周国家发改委新一批“工程包”项目拟向国务院申报，涉及轨道交通等基建设施，相关领域投资维持高位。此外，随着国内首支千亿规模的中国城市轨道交通PPP产业基金正式设立，城市轨交景气度将逐步提升。推荐时代新材、海达股份、尼康机电、永贵电器。 节能环保设备：“十三五规划”中，环保投资或将达到每年两万亿元，行业未来五年维持高景气。重点推荐科达洁能、双良节能、龙马环卫。 通用航空：本周发改委提出研究建设货运机场，大力发展通用航空，全面推进交通智能化，行业发展有望再次提速。此外，近期各地通航机场相继开工间接印证了政策导向。看好地面设备提供商，推荐四川九州、威海广泰。 能源装备及油服：石油和天然气改革的整体方案或将年内出台，长期利好行业未来发展。看好产业链中有望进行外延扩张的公司，推荐宝德股份、杰瑞股份。 宏观及行业新闻 1)国家统计局：4月份工业利润增速转正；2)4月份规模以上工业企业利润总额同比增长2.6%。 |
