计算机行业：精选超跌细分龙头 关注5股
此前的系统风险中泥沙俱下，无论从超跌反弹空间还是政策底提升市场风险偏好考虑，精选细分领域龙头：中小市值公司组合：汉得信息(供应链管理平台上线客户数达到11 家，供应链金融流水月底落地)、启明星辰(云安全标准落地将推动千亿市场空间)、金证股份(证券IT 唯一第三方平台，理财产品牌照落地有望打开新变现途经)、银江股份(互联网+圈地快速推进，未来医疗和交通等变现空间巨大)、新大陆(三步走实现由产品合作向数据运营合作的战略转型)……【点击查看全文】 计算机行业周报：精选超跌细分龙头 上周简要回顾：上周计算机板块大幅下跌16.6%，跑输沪深300 指数10.1ppt，跑输创业板指数4.7ppt。周六央行在降息的同时宣布定向降准，并且降息并没有伴随着彻底放开存款利率上浮上限。 一周核心观点阐述：6.3 号我们曾发过题为《博弈对手转向，泡沫真伪再辩》的随笔，提出市场由投资者之间的博弈更多转变为市场与监管微调政策的博弈，并提出关注监管层的微调政策以防范大的系统风险的观点。由于调控预期的存在，我们认为计算机板块此前短期暴涨暴跌的走势将逐渐过渡到平缓。与上一轮牛市不同，此轮牛市中计算机行业处于技术（带来商业模式创新基础）、应用、并购三大新周期的叠加，作为互联网+新经济的代表会始终处于风口浪尖。由于利润表财务数据的滞后性，计算机行业此前的上涨主要体现为估值提升，在计算机行业的估值已经发生了两轮切换后，我们认为接来下计算机行业的走势将进入第三阶段：内部分化。在这个阶段中，股价走势将逐渐回归到与利润表的关联，业务数据的可验证性成为推动股价的主要动力。行业竞争格局明朗、转型落地不断兑现的细分领域公司有望强者恒强赢者通吃，继续强化市场乐观预期，继续向极限市值估值推进；纯粹因为处于风口上涨的公司虽然转型逻辑仍然尚难以证伪，但由于市值变大将钝化资金进场动力，市值可能再度遭遇瓶颈停滞不前，此前板块内各种公司随着龙头上涨而一起上涨的局面将不会出现。 此前的系统风险中泥沙俱下，无论从超跌反弹空间还是政策底提升市场风险偏好考虑，精选细分领域龙头：中小市值公司组合：汉得信息（供应链管理平台上线客户数达到11 家，供应链金融流水月底落地）、启明星辰（云安全标准落地将推动千亿市场空间）、金证股份（证券IT 唯一第三方平台，理财产品牌照落地有望打开新变现途经）、银江股份（互联网+圈地快速推进，未来医疗和交通等变现空间巨大）、新大陆（三步走实现由产品合作向数据运营合作的战略转型）。大票推荐：用友网络（企业空间发布推动互联网转型加速推进，制造业国产）、万达信息（目前市价与员工持股价倒挂）、航天信息（供应链金融和企业征信在税控端数据的最强卡位）。 风险提示：市场情绪过度恐慌产生股价反向强化 |
