TMT行业：推荐逆势买入TMT优质成长 推荐TMT四行业成长!
以TMT的代表计算机最高回撤40%,1月未建议过绝对收益者抄底。1)2015年12月计算机的每周周报均认为警惕行业风险偏好,以散推成长个股为主(浪潮软件(34.61,0.040,0.12%)、美亚柏科(32.41,-0.050,-0.15%)、榕基软件(15.04,0.030,0.20%)调研报告、太极股份(41.35,-0.740,-1.76%)深度报告等)。11月27日以来指数申万计算机、申万传媒、申万电子、申万通信最高下跌40%、35%、34%、32%。2)1月10日周报《连续六周提示不幸成长,买对标的是核心》、1月17日《规避三次绝对收益抄底诱惑,才是计算机彪悍真多头》是明确建议绝对收益投资者等待的标志,提出(TMT)“彪悍的收缩再彪悍的进攻”、“短期回撤可以看其它投资者再犯错”,希望投资者可以理解全年整体收益最大化的TMT策略。 凭PE1月31日起判断TMT低点区间,已逆势推荐。1月31日报告《9周风险偏好警示后,部分标的已有些乐观!》是标志,2月1日、2月3日、2月14日、2月15日逆外围环境担忧推荐。判断的凭据是计算机白马成长动态市盈率当时距2011-2015年低点小于15%,这是下跌下半场的信号。另一个证据是电子白马成长市盈率约20倍。TMT的低点区间均由市盈率估值。 TMT推荐主旋律是低估值反转和优质成长。全球和国内宏观环境悲观,趋势投资又加大杠杆,TMT四行业推荐中期的低估值反转或优质成长应对波动。例如流量经营、云计算大数据、蓝宝石、低估值反转。 电子推荐蓝宝石(成长)和低估值反转:奥瑞德(40.96,-0.350,-0.85%)(2016PE36)、合力泰(13.70,0.080,0.59%)(2016PE35)、长信科技(0.00,0.000,0.00%)(2016PE39)。 计算机成长最佳为“云计算大数据”(新商业模式中罕见有高利润预期的)。推荐:新北洋(14.22,0.260,1.86%)(低估值+反转成长财务验证+云模式期权,预计15Q3\15Q4\16Q1\16Q2高增,2016PE33倍)、同有科技(61.66,-0.800,-1.28%)(20150820深度,PEG0.8,高速成长+偏低PEG+外延期权)、新大陆(19.29,-0.090,-0.46%)(201510深度,低估值+超预期成长+外延期权,36X2016PE)、浪潮软件(反转成长+黑马)等。更多较可靠标的见计算机每周推荐。 传媒互联网推荐成长型优质公司!华策影视(23.99,0.490,2.09%)(低估值+成长+倒挂,37X16PE)、宝通科技(23.68,-0.410,-1.70%)(成长+收入超预期+增持)、完美环球(43.30,1.070,2.53%)(成长+影游联动)。 通信成长最佳为流量经营和“云计算大数据“,推荐:网宿科技(57.75,-0.110,-0.19%)(预计3年CAGR>40%,16、17年高增)、信维通信(27.87,-0.350,-1.24%)(低估值+收入毛利率上浮成长)、兆日科技(28.76,-0.040,-0.14%)(预计16-18CAGR)100%)、高升控股(29.40,-0.050,-0.17%)(现金牛+高成长)等。 |
