有色金属行业周报：下半年建议关注涨价品种+稳增长方向
本周核心观点 上周美元指数收报96.69（0.40%），内外盘期货品种呈现普涨格局，其中铜、镍、锌、锡表现抢眼，板块方面，铜、铅锌板块与期货价格呈现联动效应。 消息面上，周末土耳其政变加剧地缘政治风险，避险情绪或继续升温，但6月美国核心CPI数据逼近联储政策目标，美联储加息预期仍存。另一方面，全球经济复苏态势不明显，各国央行宽松预期仍存。这是矛盾的时代，我们预期下半年工业金属可能呈现反复脉冲式行情，首选供需弱平衡的金属品种。基于国内稳增长预期，我们认为核电有可能成为为数不多政策扶持的投资亮点。短期关注避险情绪升温带动的黄金板块，金属品种关注供需弱平衡的锡、锌、锆等品种。稳增长方向重点推荐核电、航材主题投资机会。另一方面，业绩增长确定，具有安全边际的小市值、绩优公司值得关注。 推荐组合 核心组合：锡业股份、久立特材、常铝股份、东睦股份、章源钨业。短期建议关注：山东黄金、*ST吉恩、东方锆业、西部材料等。 上周行情回顾 上周沪深300指数收报3276.28，周涨幅2.63%。有色金属指数收报4026.42，周涨幅1.66%。上周有色各子板块，涨幅前三名：铜（3.91%）、黄金（3.59%）、铅锌（3.48%），涨幅后三名：其他稀有小金属（-0.21%）、磁性材料（-1.22%）、金属新材料（-1.52%）。个股方面，涨幅前五：驰宏锌锗（18.05%）、江西铜业（11.18%）、盛屯矿业（8.25%）、豫光金铅（8.04%）、赤峰黄金（7.80%）;涨幅后五：全新好（-10.00%）、正海磁材（-7.93%）、宝钛股份（-7.18%）、焦作万方（-5.88%）、*ST金瑞（-5.49%）。 行业及公司资讯 1、Jefferies：菲律宾镍矿要被关全球镍供应恐缩减2、连云港上半年锌矿进口货重不足去年同期五成。 |
