电子：无线充电，电子产业即将爆发的新兴蓝海
无线充电—电子产业即将爆发的新兴蓝海：随着无线充电的需求临界点到来，及产品标准逐步兼容，充电效率提升，成本下降等驱动，无线充电有望在明年迎来爆发。苹果新机明年将大概率配备无线充电功能，届时明星示范效应将带动其他厂商跟进风潮。国内企业在无线充电价值链上下游均有涉及，线圈、磁性材料、模组等环节实力不俗，业绩弹性可期。 和辉光电第6代AMOLED生产线项目正式启动：英特尔存储器技术3DXPoint近期送样，预期2017年投入生产。 电子板块行情回顾：本周市场行情出现了一定程度的回调，沪深300(3378.94,-26.090,-0.77%)指数本周涨幅-6.36%，申万电子板块指数本周涨幅-8.45%，电子板块走势持续弱于沪深300指数。从2015/12/07-2016/12/09的一年报告期内，出口利好指数累计涨幅-7.07%，半导体指数累计涨幅-13.95%，苹果概念指数累计涨幅-6.38%，显示屏指数累计涨幅-9.55%。出口利好板块，由于汇兑收益的影响，板块相对走势较好，持续看好该板块的中期表现；半导体板块，近半月相对走势偏弱，考虑到产业基金背景下，高技术壁垒和附加值产品领域企业并购的不断增多，看好半导体芯片设计、封测等领域国内企业对优质资产持续并购的机会，实现技术和市场的弯道超车；苹果概念指数，经前期苹果制造业回迁传闻影响，短暂回调后，本周已出现修复企稳的趋势，明年苹果产品微创新领域，如柔性OLED、无线充电、双摄像头、立体扬声器、UG方案指纹识别、type-c/lightning接口等领域相关公司仍有明确投资机会；显示屏指数近两周走势也相对较弱，但从明年的市场应用及供需状况来看，认为存有积极的因素，以及相应较明确的投资机会。未来两年内柔性OLED的需求仍难满足，大尺寸LCD产能不断向大陆企业转移，随着市场主导地位的不断确立，及定价能力的增强，大陆企业LCD面板产品平均利润率水平有望得到提升，相关行业公司有望从中受益。 投资组合表现：2016年年初以来，沪深300指数涨幅-6.36%，申万电子指数涨幅-8.45%。投资组合立讯精密(19.83,-0.180,-0.90%)、硕贝德(19.02,0.150,0.79%)、银禧科技(18.30,-0.310,-1.67%)、京东方A(2.81,-0.010,-0.35%)均跑赢申万电子指数，其中立讯精密、硕贝德、银禧科技、京东方A分别跑赢申万电子指数6.31%、3.58%、56.52%、8.21%。 |
