先进数通(300541):业务构成改善,发力IT运营维护服务
投资要点 事件:公司发布2016年年报,2016年公司实现营业总收入9.81亿元,同比下降12.56 %;实现归属于上市公司股东的净利润0.60亿元, 小幅下降2.38%.拟向全体股东每10股 派发1.00元现金红利(含税). 加强IT运维投入, 控制成本提升毛利率.2016年公司实现净利润0.56亿元,小幅下 降2.28%.公司经营情况平稳, 各项业务运营正常.主要客户IT基础设施投入规模下降, 公司加强IT运维服务业务的资源投入及市场拓展力度,2016年IT运行维护服务收入1.0 8亿元,同比增长30.99%.公司加强成本控制,管理费用同比下降7.38%,财务费用同比下 降8.76%.公司全年综合毛利率为19.69%,较2015年上升2.07个百分点.? 客户资源优势显著,产品知名度高.公司是国内少数几家同时为六大全国性商业银 行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商之一.是国内银行业务处理,大数据领域知 名的软件解决方案供应商,公司的Starring和iMOIA是业内知名产品.? 打造自身核心能力,拓展客户资源.公司结合金融业信息科技的去"IOE",主机下移 , 国产化,应用系统向云计算架构转型等发展趋势,以金融交易云,金融大数据,云基础 设施建设及管理三大解决方案为核心,在产品基础上宣传公司品牌,拓展金融业新客户 . 盈利预测与投资建议:预计公司2017年~2019年EPS分别为0.59/0.68/0.78元,首次 覆盖并给予"增持"投资评级. 风险提示:传统客户,传统业务需求下降风险,市场竞争加剧风险 |
