机械设备:聚焦行业龙头,关注业绩超预期、超跌个股 ...
核心组合:徐工机械、三一重工;中国中车、上海机电、天地科技、天沃科技、春晖股份、烟台冰轮、康尼机电 注:近期重点推荐:徐工机械、三一重工。 重点股池:鼎汉技术、科达洁能、中铁工业、郑煤机、中集集团、安徽合力、中鼎股份、大冷股份、惠博普、杰瑞股份、海特高新、威海广泰、江南嘉捷、隆华节能、金通灵、恒泰艾普(鼎汉技术深度已发) 本周观点:5月挖掘机翻倍增长,工程机械持续性超预期,聚焦龙头 (1)5月挖掘机销量增长超100%,工程机械持续性有望超预期。根据行业协会及调研数据,5月挖掘机单月销量(1.1万台)增速超100%,1-5月累计销量(6.6万台)增速超100%,1-5月累计销量接近去年全年销量(7万台)。其中三一超2200台,徐工超1200台。根据小松数据,其中国地区挖掘机5月份开工时间达到了151.8小时/台,同比上升7.2%。持续重点推荐行业龙头--徐工机械(6月中泰金股)、三一重工。 (2)聚焦行业龙头,聚焦工程机械、轨交装备。新股数量增加,估值中枢下移,外延并购难度加大;大市值行业龙头的确定性优势更为凸显。推荐徐工机械、三一重工、中国中车、天沃科技、天地科技。 (3)近期加大关注中报业绩超预期、超跌个股。中报可能超预期:徐工机械、天地科技。近期超跌个股:康尼机电、鼎汉技术。 上周报告/交流:【康尼机电】深度、【汽车拆解】、【隆华节能】等 【康尼机电】深度:“轨道交通+消费电子”:双引擎驱动业绩持续增长。【汽车拆解】有望逐步进入较快发展期;潜在市场较大,关注全产业链布局行业龙头。【隆华节能】新材料持续高增长。 【工程机械】工程机械进入业绩兑现期,持续性有望超市场预期。持续推荐行业龙头徐工机械、三一重工、安徽合力、恒立液压。 【煤炭机械】订单大增;推荐龙头天地科技、郑煤机(个股逻辑很好)。 【轨交装备】未来2年轨交装备需求好于去年,核心零部件自主化空间大。推荐中国中车、鼎汉技术、春晖股份、康尼机电、烟台冰轮。 【军民融合】已为国家战略,推荐海特高新、威海广泰。 【冷链设备】冷链设备景气向上,推荐烟台冰轮、大冷股份。 【油气装备】油价上涨主题迈向基本面投资,看好惠博普、杰瑞股份。 风险提示:周期性行业反弹持续性风险、传统行业转型低于预期。 |
