佳都科技(600728)调研简报:智能轨交信息化领导者 智慧安防业务增长可期
【2017-09-22】 一、事件概述 近日，我们对公司进行了调研，与公司高管就经营情况及发展方向进行了交流。 二、分析与判断 参股云从科技，智能安防业务不断增长 力拓新疆、贵州安防业务，增厚业绩基础 掌握智能轨交四大核心解决方案，强化人脸识别应用，确保订单顺利落地 实施第二期股权激励计划，促进公司长期健康发展 设立发起AI产业基金，助力公司打通产业链 预中标1.6亿大单，巩固传统优势，增厚未来业绩基础 三、盈利预测与投资建议 预计公司2017~2019年EPS分别为0.18元、0.24元和0.32元，当前股价对应的PE分别为61X、46X和35X。基于公司掌握智能轨交核心技术，并加强人脸识别等人工智能技术应用，在手订单充足，给予公司2017年70-75倍PE，未来6个月合理估值12.6元~13.5元，首次覆盖给予公司“强烈推荐”评级。 四、风险提示： 智慧城市投资建设放缓；人工智能技术研发不及预期；全国性业务拓展不及预期。 |
