东江环保(002672)2017年三季报点评:扣非后实际增速符合预期 危废行业龙头敦行致远
【2017-11-01】 投资要点 扣非后实际增速符合预期，下半年业绩加速释放 费用率维持稳定，现金流状况显着改善 "广晟"机制+人事+战略"释放积极信号，市场存在预期差。 危废行业进入整合期，龙头敦行致远 公司层面：内生+外延，2020年处理资质达到350万吨/年可期 多种融资手段助力主业增长 2013年股权激励达标解锁，2016年股权激励启动 盈利预测与投资评级：我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.61、0.77、1.01元，对应目前股价的PE为27、21、16倍，维持"买入"评级。 风险提示：危废处理价格下行；危废项目进度低于预期。 |
