博彦科技(002649)2017年三季报点评:业务稳定增长 全年业绩无忧
【2017-10-28】 点评： 转型金融IT、大数据、云计算，博彦优势明显 相比其他企业，博彦科技云业务的起点更高。云计算市场上的很多重量级玩家，都是博彦的客户和战略合作伙伴，比如微软、Cloudera、阿里云等。由于亲身参与了这些重量级客户的云平台研发过程，因此相比其他方案商，博彦科技对这些企业的云平台非常熟悉，有很强的的技术优势。 公司积极外延，为后续发展打下基础 公司进行了一系列外延拓展：2015年6月，博彦全资并购红麦聚信（国内企业级大数据技术与应用的践行者）；14年、15年先后收购了两家美国高端商业IT服务公司TPG和PDL；17年年初通过子公司收购美国云咨询公司1Strategy70%的股权，同时发起设立了博彦嘉铭产业基金和多彩数据。其次，通过入股开先软件、知行合意等公司，博彦积极参与到互联网或移动互联网领域。这些战略布局是博彦转型升级中的重要环节，为公司业务未来的高速发展奠定了良好的基础。 盈利预测： 预计公司17-19年净利润分别为2.21/2.69/3.26亿元，对应EPS为1.25/1.52/1.85元，对应PE为20.20/16.55/13.66倍,首次覆盖，给"推荐"评级。 风险提示：业务发展不及预期 |
