雪迪龙(002658)2014年三季报点评:业绩继续发酵主要归功于收入毛利率上升、管理销售费用率下降
事件： 雪迪龙今日公布3季报，前3季度实现营业收入4.97亿元，同比增长46.08%，归属母公司股东净利润1.22亿元，同比 增长74.27%。综合毛利率为44.87%，同比上升0.15个百分点，基本每股收益为0.44元/股。公司预告14年全年归属 净利润同比增速为40%~70%。 此前公司于7月23日预告前3季度增速在55%~90%。3季报增速在预期区间略偏上。主要归功于收入毛利率提升，管 理和销售费用率下降。 公司主要的亮点包括布局VOCs监测业务、步入第三方运维和外延式收购预期。预测公司14~16年EPS分别为0.71、0.89、1.13元/股，考虑可比公司估值情况，给予2015年目标动态PE37倍，对应目标价32.9元，首次给予买入评级。 |
