风电叶片长度提升，风电纱行业进入壁垒还在不断提高 ...
风电纱质量直接影响风电叶片质量，行业具有较高技术壁垒，随着风电叶片长度提升，风电纱行业进入壁垒还在不断提高。 风电叶片是风电设备的核心部件之一，风电纱是制造风电叶片的重要材料。为增大低风速下风力发电机组的发电效率，增加叶片长度来提高风能捕捉能力成为风电行业发展趋势。风电叶片长度提升，重量也将随之增加，会增大叶片运输与安装难度，以及增大风力发电机组载荷重量。因此风电叶片材料创新需求迫切，风电纱性能要求不断提高。 风电纱质量直接影响风电叶片质量，行业具有较高技术壁垒，随着风电叶片长度提升，风电纱行业进入壁垒还在不断提高。在全球范围内，风电纱生产商主要有欧文斯科宁、中国巨石、泰山玻纤、重庆国际等。我国是风电装机大国，风电整机生产以及运营主要集中在少数大型企业手中，风电纱作为上游原材料，除技术壁垒外，行业还具有较高的客户认证、品牌、规模壁垒，因此我国风电纱市场集中度高，中国巨石、泰山玻纤、重庆国际合计市场份额占比达到90％以上。 中国巨石是我国以及全球范围内领先的风电纱生产商，其产能在全球总产能中的占比达到25％左右。中国巨石具有产能规模、技术、成本、研发等优势，主要参与中高端风电纱市场竞争。中国巨石推出的“超高模量风力叶片用纱E8－390”，具有优良的力学性能以及耐老化性，已用来制造长达84米的纯玻纤风电叶片。由此可以看出，我国风电纱行业竞争力强。 预计未来10年，全球发电领域新增投资中，风电占比最高，风力发电与太阳能发电将是全球可再生能源发电的主要类型，风力发电将成为全球电力供应的主体之一。预计到2030年，全球累计新增并网风力发电装机容量将达到780吉瓦以上，其中，中国装机容量占比将达到34％以上。在此背景下，风电叶片安装规模将持续扩大，会拉动风电纱需求持续增长。 根据新思界产业研究中心发布的《2021－2025年风电纱行业深度市场调研及投资策略建议报告》显示，2015－2020年，全球风电纱需求量年均复合增长率为7．2％，2020年需求量达到61万吨左右，除2013年以外，全球风电纱需求呈现持续增长态势。全球风电纱市场除新增需求以外，由于风电叶片有一定的使用年限，因此还有更换以及维修需求，预计未来10年，全球风电纱需求增速将高于风电新增装机容量增速，行业发展前景良好。 新思界行业分析人士表示，我国风电纱行业竞争力强，全球风电纱市场需求持续增长，利好我国风电纱行业发展。我国风电纱行业中，中国巨石具有规模、成本、研发、技术优势，竞争优势明显，此外，泰山玻纤、重庆国际也是国内风电纱行业的领先企业，这几大企业与其他企业之间的实力差距明显，因此我国风电纱市场集中度高。全球风电纱行业良好发展，这三大企业将优先受益。 新思界产业研究院新思界致力做最好的产业研究平台，建立了以市场调查、行业研究、规划咨询等为核心的国内业务体系，以海外市场调查、海外公司选址与注册等为核心的海外业务体系为客户提供全方位的国内外产业咨询服务。 中信证券研报指出，中长期来看，政策目标指引叠加成本下降，风电装机需求具备增长空间；短期来看，招标情况预示拐点已至，预计明年风电装机将快速放量。风电是玻纤重要的下游需求，随着技术进步渗透率有望进一步提升。且风电纱具有较强的技术壁垒和认证壁垒，生产主要集中在头部企业，风电高景气下带来的玻纤需求有望转化为头部企业的业绩增量，看好在风电领域具有较强竞争力的中国巨石以及中材科技，同时推荐未来有望在风电领域实现突破的长海股份。 |
