军工行业信息周报:板块震荡,关注军事外交新动向 ... ...
投资要点 行情综述:截至1月30日,近一个月国防军工行业指数增长3.5%,同期沪深300指数增长-0.6%,行业跑赢指数4.1%,在中信一级子行业中排名18/29。近一周国防军工行业指数上涨-2.4%,同期沪深300指数增长-3.8%,跑赢指数1.4%,排名25/29。 观点综述:我们看好国防军工行业,2015年关注改革及价改方案出台。 本周军工板块冲高后回落,我们认为短期板块高位震荡概率较大。习近平在全军外事工作会议上强调,进一步开创军事外交新局面;同时官媒承认我国将在今年的反法西斯战争胜利70周年纪念时举行阅兵式。军事外交战略的确立进一步明确了我国的大国战略,将为军工的发展带来长远助力。 同时,2015年是全面深化改革关键之年,各军工集团陆续布局改革思路。暨航天科技集团15年一号文件明确深化改革事项后,中国电子科技集团出台《中国电子科技集团公司全面深化改革工作指导意见(征求意见稿)》;中国兵器工业集团2015年工作会议强调加快推进第四次军品能力调整和军工科研院所改革。我们认为,密切关注各军工集团改革动向。 关注中国卫星、航天机电、航天长峰、航天科技、航天动力、四创电子、振华科技、中航电子等相关标的。 推荐中国卫星:考虑到新一轮军队建设核心是信息化,卫星是未来太空基础及信息化建设基础,新一轮的重大科技项目上马是大概率事件。 推荐航天电器:国防基础元件生产企业,军品订单饱满,民品受益4G 通信, 长期增长稳定且具有航天科工集团061基地注入预期。 |
