东方国信(300166):未来将在金融电信行业齐头并进
公司未来将在金融电信行业齐头并进：公司在去年对中移动做了较多工作，承接了中国移动的MPP数据库建设。预计2015年公司运营商业务部分收入有望达到5亿元。公司目前有母公司金融事业部、科瑞明及屹通三部分投入在金融业务领域，屹通业务目前增长较快，2015年公司整体金融业务利润有望达到6000万。鉴于公司在前两年的良好布局，公司未来两年不仅会维持40%以上的利润增速，还将在电信金融齐头并进，慢慢降低大客户依赖。 数据的价值将在互联网时代得到充分体现，随着运营商传统业务增长减缓以及各行业对数据需求的越发强烈，运营商进行规模的数据流量变现只是时间早晚的问题。东方国信作为对运营商数据最为了解的公司，有望成为运营商数据的对外接口人，帮助各个行业的数据需求公司对接运营商数据。从更长远角度来讲，公司（屹通）还有望参与银行的数据运营。手握运营商和银行两大行业数据的公司在A股上市公司中并不多见。 我们认为公司目前护城河在增高，且即将迎来运营商数据流量变现的爆发期，公司金融电信业务布局完成，有持续对外收购预期。我们维持公司2014-2016年每股收益分别为0.48元、0.76元及1.08元，对应目前股价市盈率分别为64倍、40倍及28倍，维持"强烈推荐"评级。 |
