据中国证监会官网，长江存储控股股份有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。 长江存储的IPO进程备受市场瞩目，其全资子公司长江存储科技在胡润研究院《2025全球独角兽榜》中，以1600亿元估值首次入围，位列中国十大独角兽第9、全球第21，成为半导体行业估值最高的新晋独角兽。 4月16日，媒体记者从产业链获悉，自去年四季度起，长鑫存储与长江存储已出现“抢货”现象，目前仍在持续。 具体来看，下游客户需先向渠道商打款，资金到账后由渠道商排队进入排产体系，待有货后再通知提货。 产业链人士表示，上述变化与本轮存储芯片价格上行节奏基本同步。 5月15日，中芯国际在业绩说明会表示，目前没有看到存储市场松动，可能因为AI产业的发展速度超过公司上个季度的预测，也有可能存储中间商手中的存货至今没有释放，可能在进一步增加库存，但这是猜测，没有特别多的数据支持。 中信建投研报称，英伟达Rubin进入量产，下一代Feynman进一步推升算力硬件需求，服务器架构从训练主导转向训推兼顾，从GPU主导转向GPU+LPU架构，并推出存储机柜、CPU机柜、LPX机柜等，实现系统方案的进一步优化。 谷歌/AWS/Meta等厂商的ASIC亦在加速迭代。 算力芯片需求持续强劲增长，先进制程、先进存储、先进封装、PCB、光通信等仍是硬件需求增量、技术创新最显著的环节，台积电、三星、英特尔等开发并扩产2nm先进制程，HBM演进到HBM4并衍生出定制芯片，CoPoS、CoWoP等先进封装形式涌现，CPU、传统存储的供需也逐步紧俏。 据5月17日长鑫科技招股书，受益于算力需求持续增长、DRAM产品涨价，2026年上半年预计长鑫科技实现归母净利500亿元—570亿元，存储行业正快速增长，华泰证券认为上游材料亦或受益。 伴随当前晶圆厂、存储企业等扩产，以及芯片向新型存储技术、先进制程、先进封装等发展，全球半导体材料市场有望迎来快速增长。 当前我国半导体材料国产化率整体仍较低，伴随自主可控要求提高、国内企业产品竞争力提高，国产化率有望提高。 长江存储启动IPO辅导 机构看好存储产业链投资机遇（受益概念股）如下： 1、养元饮品（603156） 计划投资半导体业务，通过跨界投资探索新增长点。今日公告显示，公司计划对长江存储科技控股有限责任公司（以下简称：长控集团）增资16亿元，该笔投资金额占到公司2024年净利润90%以上。 2、600640国脉文化 9月26日公司参股的“央视融媒体产业投资基金”是沐曦集成电路公司和长江存储科技公司等半导体GPU芯片和存储芯片公司的股东。请问贵公司是否与沐曦集成电路公司和长江存储科技公司存在间接股权关系？ 公司参与的央视融媒体产业投资基金（有限合伙）对这两家企业进行了投资，根据公开信息，截至目前该基金现仍持有上述企业部分股权。 3、600604市北高新 公司作为央视融媒体产业投资基金（有限合伙）（以下简称“央视融媒体基金”或“基金”）的有限合伙人，占基金2.69%份额。央视融媒体基金于2022年6月投资沐曦集成电路（上海）股份有限公司，于2023年12月投资长江存储控股股份有限公司。公司不参与基金的日常经营管理，且公司在间接参股公司中投资占比较低，不会对公司经营业绩产生重大影响，敬请投资者理性投资，注意投资风险。 |
