生物医药：配置高贝塔品种 荐8股
行情回顾：上周医药行业上涨7.84%，同期沪深300指数上涨4.32%。上周所有板块均处于上涨，计算机板块涨幅最大，上涨13.10%。医药子行业均跑赢沪深300，其中医疗器械涨幅最大，上涨12.11%；医药商业涨幅最小，为6.70%。 内部注册制延后、战新板暂停，外部美联储暂不加息，内外环境改善，短期市场担忧情绪下降，前期跌幅较大以及热点主题板块大幅反弹，我们认为短期将迎来做多时间窗口，反弹有望延续，建议配置高贝塔品种：1)占领学术至高点的精准医疗龙头：安科生物、北陆药业、佐力药业；2)打造医疗服务垂直闭环的先行者：福瑞股份、通策医疗、千红制药；3)医药行业供给侧改革先锋——维生素行业：新和成、金达威、浙江医药、广济药业；4)基本面发生重大变化的IVD龙头：九强生物。 中期来看，我们继续坚持精选个股、优中选优的投资思路，建议选择基本面良好(成长性优良、不受负面政策波及)、管理层与时俱进的优质公司进行布局。建议关注：1)估值较低，基本面酝酿积极变化的(变革转型)：昆药集团、亐卖白药；2)政策绿洲，核医学和血制品龙头：东诚药业、华兰生物；3)创新药研发龙头(新产品)和海外市场先锋(新市场)：恒瑞医药、华海药业；4)创新商业模式和由制造向服务转型的领先者：爱尔眼科、乐普医疗、鱼跃医疗。 |
