医药行业12月策略：逐步布局细分领域潜力龙头 ...
1、板块震荡无基本面变化 2、布局估值已合理的细分领域潜力龙头 3、推荐组合:优质处方药、仿制药一致性评价11月医药指数下跌4.22%,跑输上证综指近2pp。板块跟随大盘波动加大,一方面年底时点以“实现收益”为目标的资金有兑利需要,导致部分前期强势股震荡;另一方面市场弱势下市场预期不好的弱势股也在调整,已出现惯性导致部分个股出现超跌。行业发展趋势和规律不变,惯性下跌中为明年孕育机会。 着眼于明年的布局,创新药加速发展、仿制药一致性评价落地渐行渐近、零售和渠道的整合等,都是产业必然要走也一定会走的方向。站在今年的“基数”之上,当下选择标的可结合市值合理性。尤其部分细分领域潜力龙头估值水平已跌至近几年的低点。 1)推荐优质处方药领域的丽珠集团、长春高新、通化东宝、恩华药业、信立泰;2)继续推荐零售药店板块各龙头:益丰药房、老百姓等;3)年末至明年初仿制药一致性评级有望迎来实质性落地,继续推荐华海药业、泰格医药等;4)推荐调整后医药的医药商业龙头上海医药、国药一致、九州通。 |
