化工行业：制冷剂、尿素连涨 关注年报高增速细分行业龙头
石化方面,原油价格前涨后跌,未来预计将延续宽幅震荡趋势,建议持续关注低估值龙头及民营炼化板块。基础化工方面,多数下游企业开工进入恢复期,PVC、染料印染、MDI等复苏行业将继续向好。 制冷剂产品价格出现连续上涨,尿素价格随着春耕启动,逐步小幅推升,未来随着春耕备肥区域持续扩散,尿素行业景气也将持续一段时间。此外,甲醇价格下移或将促使MTO装置开工率提升。 关注环保受益行业+新兴行业优质成长股。 传统行业方面,我们精选周期弱化优质细分领域及弱周期龙头企业,如PVC、PVA、MDI、农药、染料印染、轮胎、甜味剂、橡胶助剂、炭黑等,重点推荐公司为金禾实业、阳谷华泰、华鲁恒升。新兴行业方面,我们对业绩确定性较强行业进行布局,TFT、胶粘剂、LED、锂电池材料、功能膜等都具有布局价值。重点推荐公司为利亚德、回天新材、沧州明珠。 |
