2015年电子行业投资策略：“秀”外“慧”中，自主可控
1. 智能手机产品大周期之后，创新、转型孕育新增长点 投资新主线：秀外慧中，自主可控，并购升级 标准：估值便宜、机构持仓低，1Q15 Apple Watch发布启动新行情 2.秀外：性能无差异，只能拼体验，外观第一位 金属机壳（压铸 VS. CNC）：长盈精密、劲胜精密、春兴精工 氧化锆陶瓷（Watch背面）：顺络电子、东方锆业 减反射镀膜（消费电子表面玻璃）：胜利精密、利达光电 蓝宝石：西南药业（奥瑞德）、大族激光、天通股份、新亚制程 3. 慧中：智能硬件新浪潮 创新零组件：指纹识别、摄像头、心率传感器 智能制造：制造设备（周期，大族激光）、测试设备（非周期，锦富新材） 智能汽车：电气化、电子化、智能化（主动安全-自动驾驶） 4. 自主可控：信息安全、国产化替代 芯片国产化：周期-成长，内生增长-资源整合，国内竞争-全球布局 终端国产化：高端升级，特殊领域，看好小米、华为、联想 5. 重点推荐 推荐股票：胜利精密、劲胜精密、均胜电子、京威股份、星宇股份、长盈精密、顺络电子、欧菲光、美亚光电、大族激光 受益股票：长电科技、锦富新材、同方股份、同方国芯。 |
