通信行业：进入年报业绩预告期，精选高增长个股
本周市场进入年报业绩预告密集披露期，我们重点跟踪的个股：信维通信、世纪鼎利、富春通信、宜通世纪以及盈方微等个股相继发布了年报的业绩快报和预告。总体上来看，整个通信行业的相关个股在2014 年的业绩均有明显的好转。我们认为这主要是受两个因素影响:一方面，在以中移动为代表的三大运营商大规模投资4G，相关产业链个股的业绩迎来落地；另一方面，通信行业绝大部分个股均选择积极并购重组，逐步涉足新兴领域，由此带来了业绩的增厚。展望2015 年，我们认为以上两个主要因素将会继续对行业的变化产生决定性影响。 投资策略上，我们重申对2015年三大投资主线的推荐:1)“4G+转型”主线：贯穿2014-2015，机会不断。建议关注：中兴通讯、梅泰诺、中恒电气、邦讯技术、富春通信、世纪鼎利和宜通世纪；2)“国家意志”主线：信息安全、军工信息化和国企改革。建议关注：海格通信、烽火通信、欧比特、佳讯飞鸿、华力创通、杰赛科技、东方通信和南京熊猫；3)“互联网化”主线：一方面，从移动消费端的互联网化到工业生产端的互联网化，2C和2B的改造仍在继续。另一方面，运营商向互联网思维转型，借助于大数据分析的流量经营初露锋芒。建议关注：东方国信、初灵信息、盈方微、信维通信、东土科技、拓维信息和宜通世纪。 |
