巨丰收评：大盘震荡回调 金融消费护盘
盘面简述 周四，A股震荡走低，沪指失守3800点，创业板跌逾4%。盘面上，商业百货、食品饮料、美容护理、旅游酒店、农牧饲渔涨幅居前，半导体、航天航空、通信设备、保险、电子化学品、有色金属、银行等行业领跌。题材板块方面，退税商店、预制菜、免税概念、社区团购、冰雪经济、新零售等涨幅居前；CPO概念、F5G概念、高带宽内存、光通信模块、存储芯片、AI芯片、激光雷达、光刻机、机器人等概念领跌。 热点板块 储能板块走强，上能电气连续2天冲击20cm涨停，通润装备2连板，科陆电子、天通股份、通鼎互联冲板。 零售板块拉升，步步高、友好集团、汇嘉时代涨停，三江购物、吉峰科技、友阿股份、中百集团、浙江东日跟涨。 旅游及酒店走强，岭南控股涨停，西域旅游涨超7%，君亭酒店、华天酒店、金陵饭店、首旅酒店、锦江酒店跟涨。 食品饮料股午后拉升，欢乐家20cm涨停，品渥食品涨超10%，熊猫乳品、均瑶健康、一鸣食品涨幅居前。 消息面 新易盛、中际旭创等纳入富时中国A50指数 9月3日，富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数的审核变更。其中，最受市场关注的富时中国A50指数，本次纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创，同时剔除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学。 外资公募机构隐形重仓股曝光聚焦科技与高端制造 随着公募基金2025年半年报披露完毕，公募基金持仓第11位至第20位的个股名单也随之浮出水面。与季报只披露前十大重仓股不同，公募基金在中报及年报中会披露全部持股情况，这些被基金持有数量较多，但未进入前十大持仓的公司股票，被业内视为基金隐形重仓股。 国际市场：纳指收涨1.02%谷歌大涨超9% 美股三大指数09月03日收盘涨跌不一。道琼斯指数下跌0.05%；标普500指数上涨0.51%；纳斯达克指数上涨1.02%。大型科技股方面，谷歌涨超9%，苹果收涨3.8%。热门中概股收盘涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收跌0.19%。房多多收跌近15%，蔚来跌近4%，小鹏汽车跌超2%，阿里巴巴跌超1%；拼多多涨超2%，爱奇艺涨超1%。 巨丰观点 周四，A股开盘涨跌不一，上证指数低开0.15%，深证成指高开0.44%，创业板指高开1.18%。板块方面，通信设备、贵金属、造纸、元斤、电池、化学制药、影视院线等开盘领涨，军工、油气开采小幅低开。 热点方面，受国际金价创历史新高刺激，黄金板块继续高开。开盘后，固态电池、储能概念大幅拉升，电池、光伏设备板块率先拉升；大消费板块紧随其后。CPO概念、半导体、芯片、算力则成为市场调整的主导力量。上证指数盘中跌逾2%，连失3800、3750点两道关口；创业板指高位回落5%；科创50指数跌逾5%。 午后，银行、保险止跌回升，农业银行创历史新高；大消费板块再度拉升，供销社概念、食品饮料、美容护理、宠物经济、旅游酒店等板块纷纷拉高；CPO概念、半导体板块继续走低，科创50指数跌7%，创业板指跌逾5%。尾盘，银行、银行拉升，股指跌幅略有收窄，市场成交量达2.6万亿。 从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，沪指冲破3600点后，市场分歧加剧，多数个股涨幅大幅落后于指数。人工智能、低空经济、军工装备等前期主线退潮，市场进行高低切换，红利板块迎来估值修复，储能、光伏、固态电池有望成为新的主线。 从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
