信息科技：中国移动发力物联网建设 荐1股
本周行业观点： 近日，中国移动发布了2017-2018年蜂窝物联网（主要为NB-IoT和eMTC）工程无线和核心网设备设计与可行性研究集中采购招标公告，预估工程费高达395亿元。此外，中国移动还在当日发布了2017-2018年窄带物联网（NB-IoT）天线集中采购项目招标公告，预估采购NB-IoT天线总量111万面。我们认为，此次中国移动在蜂窝物联网的招标规模超出市场预期，结合近期中国移动董事长关于2017年底中国移动将启动346个城市的移动物联网(NB-IoT)建设的表态，表明中国移动将在物联网网络基础设施建设上发力。目前，三大电信运营商均将物联网作为未来的重点发展方向，今年5月，中国电信已建成由31万个NB-IoT组成的物联网网络，工信部也在今年6月发布了《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》，到2017年末，实现NB-IoT网络覆盖直辖市、省会城市等主要城市，基站规模达到40万个。到2020年，NB-IoT网络实现全国普遍覆盖，面向室内、交通路网、地下管网等应用场景实现深度覆盖，基站规模达到150万个。按此预计2017-2020年将成为我国NB-IoT网络的重要建设期，将对基站、天线、综合解决方案等网络软硬件设备产生大量的采购需求，在NB-IoT领域技术领先、产品线丰富、研发实力强大的网络软硬件设备供应商将率先受益。 投资建议：建议重点关注在NB-IoT领域技术领先、产品线丰富、研发实力强大的龙头上市公司：中兴通讯。 上周市场回顾： 上周通信行业（申万）涨幅为-1.07%，跑输沪深300（-0.38%）和创业板指（-0.83%），在行业涨幅排行榜中排名靠后。上周行业内涨幅前五的个股为航天发展（8.08%）、恒宝股份（5.72%）、神宇股份（5.29%）、波导股份（5.15%）、烽火通信（4.75%），跌幅前五的个股为三元达（-23.23%）、中通国脉（-8.66%）、鼎信通讯（-7.84%）、路畅科技（-7.48%）、海能达（-7.04%）。 行业新闻动态： 第40次中国互联网络发展报告：互联网普及率54.3%；中国联通网络重构思路：构建以DC为核心的新型网络架构;中国移动启动2017-2018年美化、小型化等天线集采：共46万面；中国电信发布NFVI及MANO企业规范：加速网络重构进程;工信部：固定宽带家庭和移动宽带用户普及率提前完成年度目标；6月中国大陆线下市场销售3273万部手机，占整体出货量的80%;李克强考察基础电信企业并主持召开座谈会;CTR报告：搜狗搜索稳居市场第二，技术创新和领域精耕显成效；最高检将建数据中心打造“智慧检务”。 行业公司重点公告： 亨通光电、中利集团、海格通信、路通视信、富春股份、亨通光电、通鼎互联、东信和平：项目中标;三维通信:公司签署附生效条件的对外投资协议；邦讯技术：控股股东增持公司股票；硕贝德、三元达：终止重大资产重组；华讯方舟：终止筹划重大事项。 风险提示：政策落实低于预期，行业竞争加剧，需求放缓。 |
