电信运营行业：工业互联网风起 再看制造业中的TMT
核心观点:本周工业互联网板概念站上风口。我们认为,政策落地加速是催化本轮行情的驱动力。为贯彻落实《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,加快推进工业互联网创新发展,加强对有关工作的统筹规划和政策协调,经国家制造强国建设领导小组会议审议,决定在国家制造强国建设领导小组下设立工业互联网专项工作组。工业互联网将新一代信息技术与制造业深度融合,打造人、机、物全面互联的新型网络基础设施,形成智能化发展的新型业态和应用模式。顺应人工智能、大数据、云计算、物联网等最新技术与工业制造业深度融合趋势。我们认为,工业互联网正是我们一直推荐的制造业中的TMT的典型场景,随着新一代信息技术的创新发展和传统制造业转型升级的迫切需求已经到了临界时间,各种条件逐步成熟。同时政策密集出台,多个驱动因素共促工业互联网发展。本周我们继续推荐受益于5G与工业互联的主设备、光通信、专网通信领域,推荐:中兴通讯、亨通光电、特发信息、东山精密、中天科技、烽火通信、中际旭创、亿联网络。 受益标的:东土科技、日海通讯。 华为发布首款3GPP标准5G商用芯片和终端。2018巴塞罗那移动通信大会上,华为发布了首款3GPP标准的5G商用芯片Balong5G01和基于该芯片的商用终端华为5GCPE。并同时发布了面向5G时代的终端战略,将推出5G系列终端。 中兴通讯展出五大有线解决方案,建立5G时代基础网络走向固移融合的核心支撑。MWC2018上,中兴通讯提出五大有线解决方案,包括可以提供低时延、高可靠性的5G承载Flexhaul方案;端到端,弹性,增强型的E-OTN系列解决方案;业界首个实现商用的“IP+光”的vPIPE解决方案等。 风险提示:通信行业国企混改效果不及预期;运营商资本开支下行。 |
