军工行业：关注成飞集成重组进展对军工行业的短期影响
最新行业观点： 【看好军工中长期趋势，短期关注成飞集成重大重组进展，震荡调整中把握预期较明确、潜力较大的公司】 军工股近期处于震荡，成飞集成重大重组面临主管部门审批，其结果的不确定性在一定程度上影响市场对军工行业的预期和信心。我们认为，成飞集成的影响在于市场可能对军工核心资产的注入降低预期，但对军工行业的加快成长、改革改制和民参军等预期不会发生变化，因此，成飞集成的影响将是短期的、有限的、结构性的。 我们对军工行业中长期观点为：一、丝路经济的发展和周边局势的缓和必须以军工力量对比的提升为基础，军工行业的成长预期继续看好。二、军工股调整有利于军工集团加快推出企业类资产的运作。三、军工领域研究所改制有望于明年两会前后突破。 总体上，我们认为中长期看，军工重点公司未来几年仍将有较大的上升空间。短期来看，建议调整中重点关注未来成长及资产整合预期明确、潜力较大的军工股。兵器集团改革重组预期可能最快，看好下属市值小、重组潜力大的公司，军工研究所改制方面，我们看好航天动力、中航电子、国睿科技、中国重工等。 |
