安居宝(300155)"周边优惠"推广启动 社区O2O布局加强
1、推出“周边优惠”，继续加强社区O2O 粘性。 2、考验地推能力，致力打造全国最大店铺优惠信息发布平台。 3、三大社区O2O 业务布局雏形初具，用户层仍需时间验证。 4、维持增持评级 预计2015-2017 年EPS 分别为0.18 元、0.18 元、0.19 元，对应当前股价的PE 分别为245.2 倍、242.0 倍、229.7倍，维持“增持”评级。我们认为，公司近三年由于向移动互联网方向转型，费用增加较多，关注重点应该从业绩转向业务推进的进展，包括小区地推、用户下载量、活跃度、用户粘性的提升等因素。 5、风险提示 房地产行业投资萎缩或大幅下降；新业务推广导致费用大幅上升超过预期。创业板大幅下跌风险。 |
