通信行业:北斗民用产业化有望提速,物联网及信息安全催生产业新机会
1、北斗“一箭双星”拉开新年高密度发射序幕,民用产业化有望提速:1)拉开2018年度高密度发射序幕,按照规划2018将建成北斗三号基本系统;2)政策、技术、产业利好集中,产业进入发展黄金期;3)物联网、5G对于定位需求庞大,北斗民用切中痛点,北斗民用产业化正在加速到来,利好北斗产业链公司。强烈推荐:北斗星通、海格通信。 2、政策保驾,物联网产业上升到国家战略,产业目前迎来加速落地时期,NB-IOT即将量产,具有短期爆发能力。硬件层短期关注连接数量红利,长期看产业竞争要素;平台层重点关注平台生态及垂直细分应用平台;应用层垂直行业理解能力最为关键。重点关注:高新兴、宜通世纪、金卡智能。 3、信息安全事件频发,国家信息安全会愈加重视并上升至国家战略层面,自主可控是我国向成为制造强国的必经之路。未来的龙头级企业,应该是那些是在产品、技术方面弥补国家空白,或者是做强、做大核心基础电子、软件、数据库以及操作系统,引领国内产业方向的公司。强烈推荐:中国软件、航天信息。 4、重点关注 持续参照业绩增长、估值等依据,推荐物联网、网络与信息安全、信息服务及国企改革等标的作为配置品种。本周持续推荐金卡智能(智能燃气表龙头,受益于煤改气和物联网爆发,业绩超预期)、高新兴(高速增长的物联网全产业服务商)、网宿科技(毛利率环比改善)、海格通信(军工订单改善)、中国联通(网络、用户、数字化及混改红利带来实际业绩增长)、星网锐捷(数通产品发展迅速)、航天信息(政企信息化国家队,物联网与金融科技内生外延大未来)、中国软件(包括数据库、操作系统、服务集成的关键卡位者)、TCL集团(华星光电持股比例提升,估值切换)、烽火通信(通信收入稳定增长)等公司 5、风险提示;导航条例颁布时间不及预期;军工订单改善不及预期;物联网发展不及预期。 |
