新能源周报:风电弃风全面好转,抢装有望贯穿全年
投资要点: 板块行情走势:本周A 股各板块多数下跌,新能源板块上涨3.24%,排名靠后。其中光伏、风电、核电分别上涨2.18%、5.35%、2.51%。本周海外新能源中概股多数上涨。 行业基本面:本周多晶硅现货均价19.02 美元/千克,环比下跌0.31%,报价区间18.00-20.25 美元/千克。156mm 单晶电池片均价1.800 美元/片,环比下跌0.61%;156mm 多晶电池片均价1.336 美元/片,环比下降0.60%;晶硅组件均价0.602 美元/瓦,环比下降0.82%。 行业投资逻辑: [光伏]自2014 年7 月以来,大陆组件企业产能利用率稳步上升并在12 月达到高峰,得益于中国国内市场的强劲需求。中国2014年新增并网光伏容量10GW 左右,仍有约2-3GW 已完工项目,预计将于2015 年一季度并网。目前光伏上网电价在2016 年下调的预期逐渐升温,势必将推动电站投资商加快在2015 年的建设力度,预计今年国内光伏市场需求将继续保持快速增长。 [风电]2014 年,中国风电新增装机1981 万千瓦,累计并网装机容量达9637 万千瓦,占全部发电装机容量的7%,全国平均弃风率8%,较去年下降4 个百分点。陆上风电上网电价下调已定,预计陆上风电抢装将贯穿今年全年,海上风电也已蓄势待发,今年起为风电市场整体需求提供增量,风电行业整体景气度持续提升,后续仍有可再生能源配额制等重要政策出台,继续关注整机龙头金风科技(002202)。 [核电]核电行业受益国内需求拐点+“走出去”战略双轮驱动,核电主设备国产化率持续提升及海外万亿核电增量市场为国内核电设备商打开巨大空间。继续看好主设备龙头+订单弹性龙头两条主线:上海电气(601727)、东方电气(600875)、控制棒驱动机构设备民营龙头浙富控股(002266),以及核电业务高弹性:丹甫股份(002366)、江苏神通(002438)和中核科技(000777)。 行业要闻:国家标准《太阳能草坪灯系统技术规范》和《独立光伏系统验收规范》审查会召开;中国已承建巴基斯坦6 台核电站,华龙一号有望落地巴基斯坦;中国光伏组件出货量在2014 年第四季度大幅增长;能源局发布2014 年风电产业监测情况,弃风率好转。 公司动态:江苏旷达(002516):拟收购海润光伏内蒙古100MW光伏发电项目;易事特(300376):与青河县人民政府签署光伏发电项目合作开发协议;科陆电子(002121):拟1 亿元增资光伏电站。 |
