机械行业周报:中俄高铁有效推进,水十条出台指日可待
摘要: 铁路设备:中证网2月13日讯,据中国证券报记者了解,中俄高铁项目正在紧锣密鼓推进中,中国北车已向联合体提供了初步的技术路线和当地化生产的方案,俄罗斯铁路副总裁已到访中国北车,具体讨论上述相关事宜。而在中俄高铁项目之外,中泰高铁、新马高铁等项目也在积极推进中。 中国高铁出口步调进一步加快,中俄高铁将是欧亚高铁建设的重点环节,预计此项目开工后能有效推动其他相关线路的进度。维持铁路设备行业增持评级,重点推荐中国北车、康尼机电,受益标的中国南车等。 环保设备:证券时报网2月13日讯,在近日的国务院政策例行吹风会上,环保部副部长翟青透露,“水十条”出台指日可待,目前已经进入报批程序。市场本来预期2015年元旦前后“水十条”出台,估计受央视曝光鲁抗医药偷排抗生素污水影响,即将出台的“水十条”被要求补充完善,此次环保部副部长翟青透露“水十条”出台指日可待,我们预计大概率在两会前后正式颁布,水处理主题将迎来一轮投资盛宴,尤其是工业污水处理将成为重头戏,重点推荐隆华节能、新界泵业和双良节能。 公司基本面跟踪及点评:①广日股份:电梯整机增长超越行业,电梯制造、服务、运营全产业链模式搭成。现金流持续稳定,LED节能和智能装备两大新兴产业大有前途。维持2014-16年EPS0.83、1.02、1.20元不变,维持目标价24.48元不变,维持增持评级。②康尼机电:公司将在稳固城轨门系统国内市场份额的基础上,加大海外拓展速度,力争实现有效增量;另外,公司将进一步加快动车门系统国产化替代进度,有效提升动车门系统国内市场占有率,借助动车门系统此类高端产品使业绩保持良性增长态势。预测2014-16年EPS分别为0.48、0.60、0.72元,目标价30元,首次覆盖,给予增持评级。③徐工机械:财经国家周刊报道对徐工机械董事长王民的采访,称徐工集团混改将于2015年上半年完成,徐工集团将仅保留20%的国有股份。我们认为媒体报道的内容可能有些曲解,徐工集团最终的改革方案和进度应该是由相关国资委和政府决定,具体事项目前尚未有公告。未考虑集团资产注入方案,预计徐工机械2014-16年EPS分别为0.20、0.29、0.36元,维持17元目标价,维持增持。 核心观点:看好四条线索的投资机会:①国企改革主题将贯穿全年,重点推荐江钻股份、陕鼓动力、安徽合力、徐工机械等;②绩优成长股,重点推荐康力电梯、巨星科技、美亚光电等;③真正受益一带一路的高端装备出口,主要包括铁路车辆和核电设备,重点推荐南北车、应流股份等;④环保节能板块,重点推荐新界泵业、隆化节能、双良节能等。本周重点推荐:康力电梯、巨星科技、美亚光电、新界泵业、江钻股份、陕鼓动力等。 |
