通信行业周报：从中报中挖掘下半年的价值热点
投资要点: 行业要闻 中国十大云数据基地项目获瞩目进展 江苏大数据交易中心将获批 北斗智能芯片突破40纳米关卡 中国移动2015年NFC USIM 集采 重要公司公告 大唐电信(31.01,-1.820,-5.54%)展示“芯-端-云”最新成果 亨通光电(34.97,0.120,0.34%)推出光纤光缆重磅新品 合众思壮(40.96,3.720,9.99%)1.46亿控股三企业 布局高精度测量测绘业务 远望谷(17.99,1.640,10.03%)签署产品供应协议 北斗星通(0.00,0.000,0.00%)获我国首例车载北斗导航芯片AEC 认证 初灵信息(0.00,0.000,0.00%)拟收购北京视达科 邮储银行、东方通(72.25,1.150,1.62%)信(13.16,0.200,1.54%)联合研发 国产操作系统ATM机上线 走势与估值 前5日市场随着指数企稳,成功的完成了二次探底,盘面热点开始从深跌反弹延伸到军工和国企改革(1973.63,-6.870,-0.35%)等方面,个股出现大面积活跃迹象,成交量逐步放大,交投活跃。近两日随着中海系,中航系个股大规模的停牌,国企改革概念呈现升温迹象。通信板块中一方面设备类个股反弹强劲,另一方面运营板块在以中国联通(7.18,0.150,2.13%)为代表的蓝筹带动下走高,整个板块上涨8.5%,远远跑赢大盘5个百分点,其中运营板块和设备板块涨幅均为8.5%。个股方面复牌类的金信诺(33.40,1.260,3.92%),合众思壮和天泽信息(26.22,-0.030,-0.11%)涨幅靠前,而本周只有5只个股下跌,通光线缆(14.80,-0.620,-4.02%)、中天科技(25.56,-0.780,-2.96%)和梅泰诺(0.00,0.000,0.00%)由于前期反弹较大,本周开始回调。 截止到8月11日,剔除负值情况下,BH 通信板块TTM 估值为73.16倍, 相对于全体A 股估值溢价率为338%,显示出近期通信板块的估值压力继续保持在高位。 投资策略 本周指数从企稳到展开反弹,节奏变化非常明显,显示出市场整体结构开始趋于稳定,后市将有利于进一步展开上涨行情,因此在确定二次探底成功以后,并中报期到来之际,需要密切关注个股异动迹象,重点观察分化走强的个股,在有业绩支撑的基础上进行超配,同时也需要抓住市场热点个股的短线机会。因此对于通信板块个股,主要是需要从个股基本面下手,抓住行业热点个股,挖掘符合未来高增长的题材,可以加大配置中报业绩大幅增长类型、具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上,建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,继续推荐行业明朗、业绩高增长个股,推荐胜利精密(18.47,-0.620,-3.25%)、永鼎股份(19.83,-1.030,-4.94%)、荣信股份(22.85,-0.140,-0.61%)和烽火通信(26.84,-0.700,-2.54%)。 |
