农林牧渔行业:乡村振兴上升至国家战略,剑指三大投资机遇!
事件: 12月18日-20日召开的中央经济工作会议指出,今后3年要重点抓好决胜全面建成小康社会的三大攻坚战:防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治。强调做好八项工作,其中第三项工作就明确提出实施乡村振兴战略。 乡村振兴上升至国家战略,农业农村有望迎发展黄金期! 长期以来,我国发展重心集中在工业和城镇,农业和农村长期发展滞后,成为我国全面建成小康社会的主要障碍。站在当前时点,一方面,全面建成小康社会期限仅剩三年;另一方面,工业和城镇投资回报率下行,农业和农村蕴藏着巨大的消费潜力和发展潜力有待开发。我们认为,乡村振兴和精准扶贫两位一体,乡村振兴是精准扶贫的主要抓手,是实现精准扶贫和全年建设小康社会的必然选择。十九大和中央经济工作会议力推乡村振兴,意味着乡村振兴上升至国家战略,意味着国家发展重心在向农业和农村倾斜,并有望开启农业和农村的黄金发展期! 土地改革、一二三产业融合、粮食收储改革、基础设施建设有望加速推进,并催生农业投资机遇! 我们认为,实现乡村振兴的核心措施有四:1、土地改革。包括耕地流转和集体建设用地入市,以此激活农村土地的资本属性,推进农业的(适度)规模化经营,实现农业生产效率提升也产业化经营;2、一二三产业融合,延长农业产业价值链,提升附加值;依托特色资源发展休闲农业、观光农业的特色产业;3、粮食收储改革,包括玉米、小麦、稻谷收储制度改革,推进优质优价和粮食种植结构调整;4、基础设施建设,基础设施建设是乡村振兴的基础,包括农业和农村基础设施建设,道路、通信、网络、水利等,尤其是水利,未来有望迎来良好的发展机遇。 重点推荐三大投资机遇:温氏股份、牧原股份、正邦科技;苏垦农发、新洋丰、象屿股份;大禹节水! 生猪养殖:生猪养殖是农村产业发展和精准扶贫的重要产业,环保带来养殖门槛提升的背景下,龙头企业迎来成长黄金期,重点推荐行业龙头温氏股份、牧原股份,以及高成长的正邦科技、天邦股份! 土地流转和产业化:通过土地流转实现(适度)规模化经营,是提升农业产业效率、实现产业链延伸的基础;重点推荐苏垦农发(土地流转实现粮食产业化经营的),象屿股份(东北粮食产业链整合),新洋丰(依托农资主业整合果蔬产业)。 基础设施建设:我们认为,未来农田节水设施建设以及农村工会、农村污水处理等领域将迎来投资加速期,重点推荐行业龙头大禹节水(行业龙头,产业积淀最深,联手国泰节水有望加速订单和业绩放量)! 风险提示:1、政策落地不及预期;2、农产品价格大幅波动。 |
