格力地产(25.6 -2.85%,问诊)：珠海国企改革排头兵，战略转型可期
公司作为珠海国企改革重要标的，后续在资源获取上优势预计逐步凸显，加速发展可期；战略发展方向明晰，房地产、海洋和口岸经济等多引擎拉动发展。预测公司2014/15/16年EPS 0.59、0.95、1.25元，同比-4%、+65%、51%。 1）未结储备近200万方，珠海占比超60%。受益于港珠澳大桥通车（预计2016年左右），通车后香港到珠海车程只要半小时，可有效推动区域价值提升。珠海当前均价1.3万/平，港澳平均8万以上；受益港珠澳大桥开通和可能的环球影城。 2）珠海国企改革重要标的，后续资源获取优势预计逐步凸显，包括港珠澳大桥、渔港改造、旅游用地等。 3）战略方向明晰，房地产、海洋和口岸经济多引擎拉动。 风险提示：海洋和口岸经济拓展等存一定不确定 |
