聚鸣投资：大概率出现结构性震荡偏牛市场
聚鸣投资创始人刘晓龙在写给投资者的信中提到，展望2022年，中央经济工作会议已经明确了会强力托底经济，我们将会看到国内经济有望在未来1-2个季度企稳回升。流动性方面，我们正经历中美流动性相反的阶段。美国在通胀压力之下流动性正在收紧，而国内需要保经济，所以流动性宽松。在这样的宏观环境下，国内资本市场应该会有结构性的机会，大概率会出现结构性的震荡偏牛市场。港股的外部环境明显改善，唯一要面临的是，美国流动性继续收紧的压力，但是可以预期港股表现将会大幅好于2021年，迎来修复的机会。 展望未来10年，聚鸣投资认为中国面对的是制造业由大变强的硬科技黄金10年。高端制造业和硬科技内涵广泛，聚鸣研究涉及到并认可的领域包括半导体、智能化电动车、新能源、军工（飞机和航空发动机）、基础高端材料和基础高端元器件、人工智能（智能机器人、新药研发、脑机）。 未来10年科技创新必将蓬勃发展。而另一方面，一些旧模式已经在终结，比如房地产高杠杆发展模式、资源变现型的财富累积，基于中国人口红利和移动互联网的商业模式创新的枯竭。 |
