电气设备新能源周报：电改进入加速通道 中广核国内外刮起旋风
投资策略： 第一，电改进入加速通道，6个配套文件发布，电力设备与新能源行业将迎重大投资机遇。 第二，继续看好电动汽车产业链，包括锂电池、电动汽车电机电控、新能源汽车整车等，建议关注合康变频(17.81,-1.860,-9.46%)，大洋电机(11.97,0.330,2.84%)，卧龙电气(14.36,0.160,1.13%)，江特电机(14.34,-0.670,-4.46%)，亿纬锂能(28.23,-2.470,-8.05%)，新宙邦(43.24,-4.020,-8.51%)，欣旺达(27.19,-0.510,-1.84%)。 第三，预期充电桩后续仍将有政策出台，包括财政补贴、税收优惠、地方具体推行方案等，推荐特锐德(29.18,-0.870,-2.90%)、万马股份(27.84,-0.760,-2.66%)、科士达(33.40,-0.120,-0.36%)、易事特(45.92,0.170,0.37%)。 电改：做好电力项目核准权限下放后规划建设，电改进入加速通道：11月26日从国家能源局网站获悉，日前国家发布《关于做好电力项目核准权限下放后规划建设有关工作的通知》，提出国家能源局将通过制定电力规划管理办法，明确国家五年电力发展规划的编制、实施、评估、调整、监管等相关要求。此外，预期电改相关配套文件大概率将在近期下发，十三五期间电力建设和改革或进入加速通道。 认为，随着国家改革浪潮的不断推进，电改预期十分充分，在一系列电力改革文件的推动下，电力建设有望加速。电力建设涉及到电力系统的各个环节，包括发电、输电、配电、用电，对高端智能电力装备的需求也将出现急增。电力设备投资仍然是经济下行压力下保守稳健的投资领域。 推荐关注：汇川技术(44.23,0.400,0.91%)，科华恒盛(34.09,3.100,10.00%)，科陆电子(27.55,-0.150,-0.54%)，杭电股份(34.23,-1.240,-3.50%)，合纵科技(56.30,-1.970,-3.38%) 中广核：国外收购13个“一带一路(1949.38,15.210,0.79%)”沿线项目，国内打造中国核技术第一股海外方面，当地时间11月23日，中广核与马来西亚埃德拉全球能源公司在吉隆坡签署了埃德拉公司下属电力项目公司股权及新项目开发权的股权收购协议，该协议一共涉及13个电力项目，分布在马来西亚、埃及、孟加拉国、阿联酋、巴基斯坦五个“一带一路”沿线国家。国内方面，11月29日大连国际(0.00,0.000,0.00%)（000881）发布公告，披露公司拟以发行股份的方式购买中广核核技术等交易对方持有的中广核高新核材集团有限公司等7家公司股权，交易完成后，中国广核集团所属的中广核核技术将成为大连国际的控股股东，大连国际将成为中国广核集团旗下首家国内A股上市公司平台，也是中国主营非动力核技术应用产业的第一家A股上市公司。 认为，1）作为全国最大的核电运营商以及全球最大的核电建造商，此次海外收购是中广核发展清洁能源定位的有力声明，将促进中广核在清洁能源领域继续做强做大。中广核成功收购埃德拉公司的13个电力项目，是对中国“一带一路”战略的重大响应和积极促进，也进一步推进中广核“走出去”战略的实施。2）本次中广核对大连国际的优质资产注入，使得上市公司业务结构实现华丽转型，从而有望成为中国非动力核技术应用产业的领跑者。而随着我国经济转型升级的不断深化，非动力核技术应用有着极为广阔的发展前景。此次央企携手民企，也顺应了国家混改潮流，利好上市公司和中广核双方。 推荐关注：大连国际，佳电股份(15.70,-0.480,-2.97%)，中国核电(9.61,0.070,0.73%)，应流股份(22.78,-0.450,-1.94%)，永兴特钢(60.51,3.360,5.88%)： IEA：发布《2015年世界能源展望》，电力会占最终能源消费总量的四分之一11月24日，IEA在北京发布了最新的《2015年世界能源展望》报告，提出到2040年时，电力会占最终能源消费总量的四分之一；电力行业引领着能源系统低碳化的发展道路。到2040年时，可再生能源发电在欧盟的份额会达到50%，在中国和日本会达到大约30%，在美国和印度会超过25%：相比之下，在亚洲之外煤炭在电力供应中的份额不足15%。 认为，能源革命不仅是我国经济结构调整的战略需要，同时也是世界各国共同面临的棘手问题，能效措施蓄势待发，效率和低碳化是能源改革的关键。要把到2040年的世界能源需求增长限制到三分之一，能效将发挥关键作用，改变产品设计、进行再利用和提高材料效率将提供巨大的节能潜力；要到2030年实现四分之一的能源供给来自低碳能源，碳排放和碳交易将迎来重要发展契机，其投资机遇也在巴黎全球大会的催化下持续升温，但是，短期内由于市场规模有限，配套产业发展滞后，市场期望不应太高。 |
