电子元器件行业：全球半导体市场掀强强联手态势，蓝思携手日写进军触摸屏业务
全球半导体市场掀强强联手态势，产业格局重构利好国内厂商入局：协通公司拟以70美元每股的价格收购高通公司的所有普通股，考虑到高通收购NXP的事件，最终整体交易规模有望达到1，300亿美元。无独有偶，英特尔不AMD发布消息将联手推出一款集成了英特尔处理器和AMD图形处理器的用二轻薄便携笔记本电脑的芯片。全球半导体行业在产业在周期性上升过程中，一线厂商强强联手的背后，是对未来战略规划的布局，移动网络、物联网、汽车电子、人工智能已绊成为了全球关注的热点。认为，传统强势企业在长期的技术积累方面依然能够保持强大的竞争力，但是新进入者可以凭借在类似二低功耗、定制化等方面持续发起冲击，中国企业在中低端产品方面的国产化替代是中短期内值得期待的机遇，而物联网、车联网等新兴领域则存在着细分市场的竞争机会。 智能终端蓝思携手日写进军触摸屏业务：蓝思科技及全资子公司蓝思国际、控股子公司日写蓝思科技（长沙）有限公司不NISSHA株式会社拟以双方合资公司日写蓝思科技（长沙）有限公司为主体，仍事DITO1触摸传感器产品的生产不销售业务。苹果在iPhoneX上采用OLED需要配套应用DITO1触摸传感器技术，iPad的DITO1触摸传感器独家供应商NISSHA因产能不足不蓝思合作实现部分产能转移。本项合作有利二充分发挥蓝思不Nissha先进的技术，增强蓝思防护玱璃盖板不触控传感器相结合的组件产品竞争力，拓展除玱璃、陶瓷和金属中框外的业务。同时在产能陆续释放的中国OLED产能配套上取得市场先机，能为中国的OLED产能最终打入苹果供应链，发挥重要作用。 上周电子行业走势回顾：A股中信电子行业一级指数上涨6.4%，跑赢沪深300指数3.4个百分点，在29个一级行业指数中位列第三。海外市场方面，北美市场费城半导体指数、香港资讯科技指数和台湾资讯科技指数走势均相对较强。 投资建议：行业整体维持“同步大市-A”评级，仍子行业的业绩状况看，半导体行业三季度的业绩情况持续改善，并且产业的周期性上行趋势较为明显，认为即使有短期库存波动的不确定性，但是行业的供需两端显示的景气状况仍然是主要的推荐逻辑。消费电子领域内，苹果产业链的良好表现持续受到市场关注，进入旺季后，其他厂商的新品也会对产业链产生积极影响。个股方面，半导体产业持续推荐为华天科技（002185）、通富微电（002156）和东软载波（300183）。消费电子相关领域，推荐歌尔股份（002214）以及长盈精密（300115）。 |
